澳元在放弃近期涨幅后延续跌势

• 澳元在周四回吐日内涨幅后转為负值。
• 澳大利亚统计局数据显示，2024年第四季度出口价格环比上涨3.6%，扭转了第三季度4.3%的跌幅。
• 美联储在周三的1月会议上将隔夜借款利率维持在4.25%-4.50%的区间。

周四，澳元（AUD）连续第四天对美元（USD）下跌。然而，在出口价格指数公布后，澳元/美元货币对有所回升。澳大利亚统计局数据显示，2024年第四季度出口价格环比上涨3.6%，扭转了第三季度4.3%的跌幅，这是自2023年第四季度以来的首次增长。

澳大利亚第四季度进口价格指数环比上涨0.2%，从第三季度的1.4%跌幅中反弹，超出市场预期的1.5%跌幅。此次上涨主要受黄金价格飙升的推动，黄金价格在10月创下历史新高，因投资者在持续的经济不确定性中寻求避险资产。

澳新银行、澳大利亚联邦银行、西太平洋银行以及现在的澳大利亚国民银行（NAB）都预计澳大利亚储备银行（RBA）将在2月份降息25个基点（bps）。此前，NAB曾预测5月份降息，但现在已将其预测提前至2月份的RBA会议。

2024年底通胀压力的缓解引发了澳大利亚储备银行可能在2月份考虑降息的猜测。自2023年11月以来，RBA一直将官方现金利率（OCR）维持在4.35%，并强调通胀必须"可持续地"回到其2%-3%的目标区间，才会放鬆政策。

澳元/美元走弱，因美元（USD）普遍走强。美联储（Fed）周三如预期将利率维持不变，但几乎没有暗示今年可能降息，强化了美元的强势。

澳元在美联储谨慎基调中走强

• 美元指数（DXY）衡量美元对六种主要货币的价值，截至发稿时维持在108.00左右。
• 美联储在周三的1月会议上将隔夜借款利率维持在4.25%-4.50%的区间，符合广泛预期。这一决定是在2024年9月以来连续三次降息后做出的，总计降息一个百分点。
• 美联储采取谨慎态度后，美元走强。在新闻发布会上，美联储主席杰罗姆·鲍威尔强调，央行需要看到"通胀的实际进展或劳动力市场的某些疲软"才会考虑进一步调整货币政策。
• 特朗普政府的财政部长斯科特·贝森特表示，他计划对美国进口商品引入新的普遍关税，起始税率為2.5%。这些关税可能会升至20%，反映了特朗普在贸易政策上的强硬立场，与他去年竞选时的言论一致。
• 周二早些时候，美国总统唐纳德·特朗普在空军一号上对记者表示，他"希望关税比2.5%大得多"，如财政部长斯科特·贝森特所提议的。然而，特朗普尚未决定具体的关税水平。
• 澳大利亚储备银行发布了2025年1月的公告，详细分析了货币政策变化如何影响经济中的利率，以及利率波动如何影响经济活动和通胀。
• 澳大利亚第四季度CPI环比上涨0.2%，与前一季度的增长持平，但低于市场预期的0.3%。按年计算，第四季度CPI通胀从第三季度的2.8%降至2.4%，也低于市场预期的2.5%。
• 澳大利亚2024年12月的月度CPI同比上涨2.5%，符合预期，高于11月的2.3%。这是自8月以来的最高读数，但连续第四个月保持在澳大利亚储备银行（RBA）的2%至3%的目标范围内。RBA的修正平均CPI同比上涨3.2%，為三年来最慢的增速，略低于预期的3.3%，但仍高于央行的目标范围。
• 澳大利亚财政部长吉姆·查尔默斯周三表示，"通胀挑𢧐的最糟糕时期已经过去。"查尔默斯进一步强调，"我们一直在计划和准备的软著陆看起来越来越有可能，"据路透社报道。
• 由于美国总统唐纳德·特朗普的关税威胁，澳元也面临挑𢧐。特朗普总统周一晚间宣布计划对计算机芯片、药品、钢铁、铝和铜的进口征收关税。目标是将生产转移到美国（US），以促进国内製造业。

技术分析：澳元仍低于九日EMA和上升通道

周四，澳元/美元货币对徘徊在0.6230左右，交易在日缐图的上升通道下方，表明看跌倾向。14日相对强弱指数（RSI）仍低于50，进一步确认了下行势头。

关键支撑位在上升通道的下边界下方的决定性突破加剧了看跌压力，可能推动该货币对跌向0.6131——2020年4月以来的最低水平——记录于1月13日。

上行方面，立即阻力位在九日指数移动平均缐（EMA）0.6252，随后是通道的下边界0.6280。若持续突破该水平并重新进入上升通道，可能将前景转回看涨，目标為接近0.6380的上边界。

澳元/美元：日缐图