美国消费者物价指数大致符合预期后美元下跌
- 本周美元转為坚挺下跌，跌幅扩大。
- 美国12月CPI发布如预期略显疲软。
- 美元指数(DXY)跌破109.00，可能从这裡𫔭始进一步下跌。
美元指数(DXY)，追踪美元兑六种主要货币的价值，在美国消费者物价指数(CPI)发布后周三走低。数据符合预期或略低于预期，被视為通缩信号。侭管不像周二的生产者物价指数(PPI)那样所有数据点都低于或处于最低预期，但CPI读数足以将美联储2025年首次降息从9月提前至7月。
在本周三剩馀时间裡，所有目光将转向美联储发言人。他们可能会提供一些指导，甚至是谨慎的指导，表明降息次数可能不会符合市场预期。
每日市场动态：符合预期，市场疯狂
- 美国12月消费者物价指数数据已发布。
- 月度核心CPI如预期為0.2%，前一个月為0.3%。月度总体CPI稳步上升0.4%，预期為0.3%。
- 年度核心CPI读数稳步上升3.2%，而总体读数从11月的2.7%上升至2.9%。
- GMT14:00，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比将在威斯康星银行家协会2025年中西部经济预测论坛上讨论经济。
- GMT15:00，明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利将发表欢迎辞，并与CHS公司总裁兼首席执行官杰伊·德伯廷进行炉边谈话，作為明尼阿波利斯联储2025年区域经济状况会议的一部分。
- GMT16:00，纽约联储主席约翰·威廉姆斯将在康涅狄格州商业和工业协会（CBIA）组织的"CBIA经济峰会和2025年展望"活动上发表主题演讲。
- 在美国CPI发布的背景下，欧洲和美国的股市均上涨超过1%。
- CME FedWatch工具预测1月会议上利率将维持在当前水平的概率為97.3%。预计美联储（Fed）将继续依赖数据，存在不确定性可能影响通胀路径，一旦当选总统唐纳德·特朗普于1月20日上任。
- 在CPI发布后，美国收益率大幅下跌。10年期基准收益率周三写稿时约為4.654%，从周一创下的14个月新高4.802%回落。
美元指数技术分析：是时候修正了
美元指数（DXY）变得波动不定，这要归功于美联储。由于美联储官员几乎没有提供任何实际指导，市场需要将每个数据点视為对美联储今年政策利率行动的评估。从一个数据点跳到下一个数据点，DXY在图表上跳动并看到波动高峰是很正常的。
在上行方面，110.00的心理关口仍然是需要突破的关键阻力位。进一步上行，下一大阻力位在110.79。在此之后，距离2022年10月的双顶113.91还有一段距离。
在下行方面，DXY正在测试2023年12月以来的上升趋势缐，目前在108.95附近作為支撑。如果进一步下行，下一个支撑位是107.35。再往下，可能会阻止任何卖压的下一个水平是106.52，中间支撑位在55日简单移动平均缐（SMA）107.01。
美元指数：日缐图
中央银行 FAQs
中央银行的一项关键任务是确保一个国家或地区的价格稳定。当某些商品和服务的价格波动时，经济经常面临通货膨胀或通货紧缩。同一种商品价格的持续上涨意味著通货膨胀，同一种商品价格的持续下跌意味著通货紧缩。央行的任务是通过调整政策利率来保持需求。对于美联储(Fed)、欧洲央行(ECB)或英格兰银行(BoE)等最大的央行来说，其任务是将通胀保持在接近2%的水平。
央行有一个重要的工具可以用来提高或降低通胀，那就是调整基准政策利率，即通常所说的利率。在预先沟通的时刻，央行将发表一份关于其政策利率的声明，并就维持或改变(降息或加息)利率的原因提供额外的理由。当地银行将相应地调整其存贷款利率，这反过来将使人们或更难或更容易地利用储蓄赚钱，或使公司获得贷款并对其业务进行投资。当中央银行大幅提高利率时，这被称為货币紧缩。当它降低基准利率时，它被称為货币宽松。
中央银行通常在政治上是独立的。央行政策委员会成员在被任命為政策委员会成员之前，要经过一系列的小组讨论和听证会。该委员会的每个成员通常对央行应该如何控製通胀以及随后的货币政策都有一定的信念。那些希望采取非常宽松的货币政策，以低利率和廉价贷款来大幅提振经济，同时满足于通胀率略高于2%的成员被称為「鸽派」。那些更希望看到更高的利率来奖励储蓄，并希望在任何时候都能抑製通胀的成员被称為「鹰派」，他们在通胀达到或略低于2%之前是不会罢休的。
通常情况下，每次会议都由一名行长或主席主持，需要在鹰派或鸽派之间达成共识，并在最终投票时拥有最终决定权，以避免在当前政策是否应该调整方面出现50-50的平局。主席将发表演讲，这些演讲通常可以被现场观看，在那里人们将了解当前的货币立场和前景。央行将努力在不引发利率、股票或货币剧烈波动的情况下推进其货币政策。在政策会议之前，所有央行委员都将向市场传达他们的立场。在政策会议召𫔭的前几天，直到新政策被传达之前，委员们被禁止公𫔭谈论。这就是所谓的噤声期。