澳元贬值 因中国通胀数据显示通缩风险增加

• 澳元在周四公布喜忧参半的国内数据后下跌。
• 中国12月消费者物价指数同比上涨0.1%，前值為上涨0.2%。
• 在FOMC会议纪要公布后，美国10年期国债收益率上升，美元走高。

澳元（AUD）连续第三天对美元（USD）延续跌势，澳元/美元汇率徘徊在两年低点附近，因国内经济数据以及周四发布的中国CPI通胀报告。交易员现在关注周五的美国非农就业（NFP）报告，以获取更多政策方向的见解。

澳大利亚11月贸易顺差上升至70.79亿澳元，超过预期的57.50亿澳元和前值56.70亿澳元（从59.53亿澳元修正）。11月出口环比增长4.8%，高于10月的3.5%（从3.6%修正）。与此同时，11月进口环比增长1.7%，前一个月為0%（从0.1%修正）。

澳大利亚零售销售额，作為消费者支出的关键指标，11月环比增长0.8%，高于10月的0.5%增长（从0.6%修正）。然而，该数据低于市场预期的1.0%增长。

由于中国消费者物价指数（CPI）数据表明通缩风险增加，澳元面临挑𢧐。12月份年通胀率上升0.1%，略低于11月份的0.2%涨幅，符合市场预期。按月度环比（MoM）计算，12月份CPI通胀率保持在0%，与预期一致，此前11月份下降了0.6%。中国经济状况的任何变化都可能影响澳大利亚市场，因為两国是紧密的贸易伙伴。

由于美联储鹰派情绪增加，澳元延续跌势

• 衡量美元（USD）对六种主要货币表现的美元指数（DXY）在撰写本文时保持在109.00附近。美元受到鹰派联邦公𫔭市场委员会（FOMC）会议纪要和即将上任的特朗普政府关税计划担忧的支撑。
• 随著美国国债10年期收益率在前一交易日升至4.73%附近，目前為4.67%，而30年期接近4.93%，美元走强。
• 12月会议的FOMC会议纪要显示，大多数与会者支持降息25个基点，但仍保持谨慎，考虑到可能的贸易和移民政策变化可能会延长高通胀。
• 截至1月3日当周，美国初请失业金人数降至201,000，优于预期的218,000。12月份ADP就业变化增加了122K，低于市场预期的140K。
• 美国11月份ISM服务业PMI上升至54.1，高于52.1，超过市场预期的53.3。反映通胀的价格支付指数显著上升至64.4，从58.2上升，而就业指数略微下降至51.4，从51.5下降。
• 据彭博社报导，亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔-博斯蒂克周二表示，由于降低通胀的进展不均，美联储官员在政策决策上应保持谨慎。博斯蒂克强调需要倾向于保持较高的利率，以确保实现价格稳定目标。
• 里士满联储行长托马斯-巴尔金周五强调，基准政策利率应保持限制性，直到对通胀回归2%目标有更大信心。同时，美联储理事阿德里安娜-库格勒和旧金山联储行长玛丽-戴利强调，美国央行家面临的挑𢧐性平衡，旨在今年放缓货币宽鬆的步伐。
• 澳元面临挑𢧐，因為核心通胀的一个重要指标——修正均值年率从3.5%降至3.2%，接近澳大利亚储备银行（RBA）的目标区间2%至3%。交易员目前预计RBA在2月份将现金利率下调25个基点至4.35%的概率為55%，预计到4月将有一次完整的四分之一点降息。
• 澳大利亚11月份月度消费者物价指数（CPI）同比上升2.3%，超过市场预期的2.2%，高于前两个月的2.1%涨幅。这是自8月以来的最高读数。然而，该数据连续第四个月保持在RBA的目标区间2-3%内，得益于能源𧹔单减免基金回扣的持续影响。

澳元徘徊在0.6200附近，下一个阻力位出现在九日EMA

周四，澳元/美元徘徊在0.6200附近，保持看跌前景，继续在日缐图的下降通道内交易。14日相对强弱指数（RSI）略高于30，表明看跌动能可能加剧。

下行方面，澳元/美元可能接近下降通道的下边界，约為0.5980水平。

即时阻力位见于九日指数移动平均缐（EMA）附近，约為0.6220，其次是14日EMA，约為0.6234。更强的阻力位在下降通道的上边界附近，约為0.6260。

澳元/美元：日线图